Oil Spread Negociação Estratégias

Como lucrar com a volatilidade do petróleo com as seguintes estratégias A recente volatilidade nos preços do petróleo apresenta uma excelente oportunidade para os comerciantes a fazer um lucro se eles são capazes de prever a direção certa. A volatilidade é medida como a mudança esperada no preço de um instrumento em qualquer direção. Por exemplo, se a volatilidade do petróleo for de 15 e os preços atuais do petróleo forem US 100, isso significa que no próximo ano os traders esperam que os preços do petróleo mudem em 15 (ou chegam a 85 ou 115). Se a volatilidade atual for maior que a volatilidade histórica. Os traders esperam uma maior volatilidade dos preços no futuro. Se a volatilidade atual for menor que a média de longo prazo, os traders esperam uma menor volatilidade nos preços no futuro. O CBOE (CBOE) OVX rastreia a volatilidade implícita de preços de exercício no dinheiro para o fundo negociado em bolsa do Fundo do Petróleo dos EUA (ETF). A ETF acompanha o movimento do WTI Crude Oil (WTI) comprando NYMEX petróleo cru futuros. (Para mais, veja: Volatilitys Impacto Sobre Rendimentos de Mercado.) Os comerciantes podem se beneficiar de preços voláteis do petróleo usando estratégias derivadas. Estes consistem principalmente em comprar e vender opções e assumir posições em contratos de futuros sobre as bolsas que oferecem produtos derivados do petróleo bruto. Uma estratégia empregada por comerciantes para comprar a volatilidade, ou lucrar com um aumento na volatilidade, é chamada de uma longa distância. Consiste em comprar uma chamada e uma opção de venda ao mesmo preço de exercício. A estratégia se torna rentável se houver um movimento considerável na direção ascendente ou descendente. Por exemplo, se o petróleo está sendo negociado em US75 eo preço de exercício no preço de mercado a opção de compra está sendo negociada em 3, ea opção de venda de preço de exercício está negociando em 4 , A estratégia se torna lucrativa por mais de um movimento no preço do petróleo. Assim, se o preço do petróleo sobe para além de 82 ou cai para além de 68 (excluindo as despesas de corretagem), a estratégia é rentável. Também é possível implementar esta estratégia usando opções fora do dinheiro. Também chamado de estrangulamento longo, o que reduz os custos iniciais premium, mas exigiria um movimento maior no preço da ação para a estratégia para ser rentável. O lucro máximo é teoricamente ilimitado no lado positivo e a perda máxima é limitada a 7. A estratégia de vender volatilidade ou de se beneficiar de uma volatilidade decrescente ou estável é chamada de Straddle curto. Consiste em vender uma chamada e uma opção de venda ao mesmo preço de exercício. A estratégia torna-se rentável se o preço é limite da escala. Por exemplo, se o petróleo está sendo negociado em US75 ea opção de compra de preço de exercício à negociação está sendo negociada em 3, ea opção de venda de preço de exercício está negociando em 4, a estratégia se torna lucrativa se não houver mais Do que um movimento 7 no preço do petróleo. Assim, se o preço do petróleo sobe para 82 ou cai para 68 (excluindo as despesas de corretagem), a estratégia é rentável. Também é possível implementar essa estratégia usando opções fora do dinheiro, chamadas de estrangulamento curto, o que diminui o lucro máximo alcançável, mas aumenta o intervalo dentro do qual a estratégia é rentável. O lucro máximo é limitado a 7 e a perda máxima é teoricamente ilimitada no lado positivo. As estratégias acima são bidirecionais, independentes da direção do movimento. Se o comerciante tem uma visão sobre o preço do petróleo, o comerciante pode implementar spreads que dão ao comerciante a chance de lucrar e, ao mesmo tempo, limitar o risco Uma estratégia popular de baixa é a propagação de chamada de urso. Que consiste em vender uma chamada out-of-the-money e comprar um ainda mais out-of-the-money call. A diferença entre os prémios é o montante líquido de crédito, e é o lucro máximo para a estratégia. A perda máxima é a diferença entre a diferença entre os preços de exercício eo montante líquido do crédito. Por exemplo, se o petróleo está negociando em US75 e os 80 e 85 opções de call de preço de exercício estão negociando em 2,5 e 0,5 respectivamente, o lucro máximo é o crédito líquido, ou 2 (2,5 - 0,5) ea perda máxima é 3 (5 2 ). Esta estratégia também pode ser implementada usando opções de venda vendendo um out-of-the-money colocar e comprar um ainda mais out-of-the-money put. Uma estratégia bullish similar é a propagação da chamada do touro que consiste em comprar uma chamada out-of-the-money e em vender uma chamada out-of-the-money mesmo mais adicional. A diferença entre os prémios é o montante líquido de débito, e é a perda máxima para a estratégia. O lucro máximo é a diferença entre a diferença entre os preços de exercício eo montante líquido de débito. Por exemplo, se o petróleo está negociando em US75 e os 80 e 85 opções de compra de preço de exercício estão negociando em 2,5 e 0,5 respectivamente, a perda máxima é o débito líquido, ou 2 (2,5 - 0,5) eo lucro máximo é 3 (5 2 ). Esta estratégia também pode ser implementada usando opções de compra comprando um out-of-the-money colocar e vender um ainda mais out-of-the-money put. Também é possível tomar posições de propagação unidirecionais ou complexas usando futuros. A única desvantagem é que a margem necessária para entrar em uma posição futura seria maior em comparação com entrar em uma posição de opções. O Bottom Line Traders pode lucrar com a volatilidade nos preços do petróleo, assim como eles podem lucrar com oscilações nos preços das ações. Este lucro é conseguido usando derivado para ganhar uma exposição alavancada ao subjacente sem possuir atualmente ou necessitar possuir o próprio subjacente. Free Futures Spread Trading Strategies - Petróleo Bruto Nós publicamos futuros livres espalhar estratégias negociando sazonais cada mês. Cada estratégia de negociação inclui gráfico atual (atualizado diariamente), backtest incluindo resultados para cada ano histórico e também retorno absoluto acumulado. Para análise adicional, você pode usar outras ferramentas analíticas interessantes, basta entrar. Por exemplo: Continuação ou Gráficos empilhados (exibe histórico de mínimos), Curvas direcionais (mostra retrocesso ou cantango), Correlações (Padrões sazonais ou difusão atual versus histórico), Gráficos históricos e muito mais. SIGN UP - Encontrar mais estratégias de negociação Spread Esta propagação combina várias condições para criar boas oportunidades comerciais. 80 Ganhe nos últimos 15 anos Alta RRR Correlação de padrões sazonais - Todos os padrões até 20 anos têm movimento e correlação semelhantes Ano atual está se movendo em mínimos históricos com espaço agradável para o lucro Entrada no forte nível de apoio 8 Fevereiro 2016 12:48:21 Esta propagação combina várias condições para criar boas oportunidades de negociação. 93 Ganhar nos últimos 15 anos Pernas estreitas espalhadas com menor volatilidade esperada Correlação de padrões sazonais - Todos os padrões até 30 anos têm movimento semelhante e correlação Baixos históricos - O ano atual está se movendo em mínimos históricos com espaço agradável para o lucro Janela sazonal longa - Tempo para a sazonalidade para chutar polegadas Possibilidade de ter lucro mais cedo 3 Outubro 2013 14:59:07 Experimente a nossa plataforma Estratégias de Negociação Sazonal banco de dados abrangente Analisar qualquer propagação de commodities, qualquer estratégia sazonal. 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Gabriel Stefanak Eslováquia, Bratislava Obrigado por excelente trabalho meninos Não há melhor ferramenta para analisar se espalha lá fora. Do meu ponto de vista, não há necessidade de ter mais nada para a análise de propagação. Unca República Checa Lestina As informações apresentadas neste site são apenas para fins de informação geral. Apesar de ter sido feita qualquer tentativa de esforço para garantir a precisão, não assumimos qualquer responsabilidade por erros ou omissões. Tudo é fornecido apenas para fins ilustrativos e não deve ser interpretado como conselho ou estratégia de investimento. Este site declina qualquer responsabilidade por perdas incorridas por posições de mercado tomadas por visitantes ou usuários registrados, ou por qualquer mal-entendido por parte de qualquer usuário deste site. 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Na verdade, há nítidas diferenças entre os resultados de desempenho hipotético e os resultados reais subsequentemente alcançados por qualquer programa de negociação particular. Uma das limitações do desempenho hipotético resultados é que eles são geralmente preparados com o benefício de retrospectiva. Copy 2013, SeasonAlgoSpread trading: Truques do comércio Em todayrsquos mercados voláteis e por vezes incerto, os comerciantes à procura de uma maneira de se proteger devem considerar o uso de spread comercial. Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionados para lucrar com a mudança no diferencial dos dois contratos. Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços do contrato, em vez do risco de um contrato de futuros definitivo. Existem diferentes tipos de spreads e métodos diferentes para usar cada um. Os spreads de calendário são feitos simultaneamente comprando e vendendo dois contratos para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega. Esses spreads podem ser apenas o processo mecânico de manter uma posição longa ou curta por um período de rolo quando o contrato de mês ou spot da frente sai da placa ou coloca em uma posição projetada para beneficiar de uma mudança no diferencial. Quanto mais você sair no tempo, mais volatilidade você compra na propagação. O CME Group oferece opções de propagação de calendário em milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja (veja ldquoKnowing your optionsrdquo). Calendário spreads são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e colheita. Por exemplo, no caso do milho, no período de julho a dezembro, você está vendendo a safra antiga (contrato de julho baseado principalmente na transição da safra anterior) e comprando a nova safra (contrato de dezembro com base na atual safra) LdquoOut com o antigo, em com o newrdquo). Alternativamente, você pode executar um spread de dezembro a julho, vendendo a nova safra e comprando a safra antiga. Você também pode negociar uma propagação durante todo o ano, negociação Dec-Dez. Para o trigo, você pode fazer uma propagação do comércio para dezembro-julho, julho-dezembro, ou julho-julho e para a soja julho-novembro (colheita nova), janeiro-maio, novembro-julho e durante todo o ano novembro-novembro. Em um calendário de opções espalhar, yoursquore essencialmente comprando tempo e vender o mês de frente, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor de marketing institucional e varejo no Conselho Indústria de Opções. LdquoThe benefício de que é você tem o tempo decaimento ou a erosão trabalhando em seu favor como a opção de mês de frente que yoursquore curto se aproxima de expiração, rdquo diz ele, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipar o subjacente em expiração porque O valor ótimo do spread é quando o futuro está na greve curta na expiração. LdquoA propagação do calendário é uma propagação de volatilidade longa. Você é volatilidade longa, por isso faz sentido para um investidor ter algum sentido de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente a sua compra mais comprando mais no tempo, porque thatrsquos vai ser um pouco mais sensível à volatilidade do que a frente Mês, que é mais sensível ao aspecto erosão, rdquo Burgoyne diz. Nos mercados de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais da propagação de negociação foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de longos apenas fundos de commodities. Esses fundos comparados com vários índices de commodities mantêm um viés longo e rolar essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto do índice. A SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rola suas posições no quinto ao nono dia útil do mês anterior ao vencimento. Como os fundos referenciados a esses índices se tornaram tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem a transação total do ano anterior - a natureza de certos spreads mudou. Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos de mês da frente tradicionalmente superariam os contratos futuros, mas devido ao tamanho do rolo onde grandes volumes do mês da frente estão sendo vendidos e as posições longas estão sendo roladas para o próximo mês, isso mudou. Houve casos em que o que seria considerado um ldquobull spreadrdquo (comprando o mês da frente e vendendo o contrato mais para fora) perdeu dinheiro durante um mercado de touro por causa do ldquoGoldman roll. rdquo Para combater este efeito, muitos comerciantes entraram ldsquobear spreadsrdquo ( Vendendo o mês da frente e comprando o contrato mais para fora) antes dos períodos do rolo do indexesrso que esperam aproveitar-se dos fluxos do dinheiro. Isso muitas vezes tem sido eficaz, mas apresenta um problema se uma séria questão de fornecimento surge empurrando o contrato mês local mais alto. Isso aconteceu em setembro de 2006, custando urso espalhando moradores no poço de trigo no Chicago Board of Trade em mais de 100 milhões por algumas estimativas. A linha inferior é que alguns relacionamentos tradicionais mudaram e os comerciantes necessitam estar cientes da atividade do fundo ao incorporar posições espalhadas. Artigos relacionados O Mundo Maravilhoso de Futuros Spread Trading Este post originalmente apareceu no FutureSources Fast Break Newsletter em 23 de junho de 2010, onde Craig Turner é um colaborador regular em vários tópicos de negociação de futuros. Por que nós negociamos futuros Spreads Quando se trata de Futures Spreads, muitos comerciantes nos perguntam qual é o benefício de espalhar contratos futuros. Eles querem saber por que muitas vezes escolhemos para espalhar contratos futuros em vez de ser longo ou curto um único contrato de futuros ou opção, ou usar a opção se espalha em seu lugar. Em nossa experiência, os spreads de futuros, também conhecidos como pares de negociação, oferece alavancagem de contratos de futuros, ajuda a proteger o risco sistêmico, elimina paradas e obtemos esse risco reduzido sem ter que pagar o prêmio de tempo como os comerciantes de opções fazem. Quando você fator em oportunidade disponível, gestão de risco, eficiência de custo e eficiência de margem, Futures Spread Trading pode ser uma estratégia muito superior sobre preço fixo negociação de futuros, opções e spreads opção. FREE Guide to Futures 038 Spread Trading Quer mais informações em profundidade sobre spread de negociação Faça o download deste eBook de cortesia projetado para ajudá-lo a compreender e dominar os fundamentos de futuros de propagação de negociação. Futuros Spreads Defined Futures Spread Trading é uma estratégia de compra simultânea de um determinado contrato e venda de um contrato relacionado contra ele. Esta estratégia é também chamado de negociação de pares. Na negociação em pares, um mercado de um setor é comprado e um mercado separado no mesmo setor é simultaneamente vendido a descoberto. Isso fornece um investidor com exposição ao desempenho relativo das duas commodities com exposição limitada ao mercado mais amplo e desempenho do setor. Por exemplo, digamos que você acha que os EUA estão no meio de um período de recuperação e crescimento muito forte e robusto (eu sei que é muito desejável). Se isso for verdade, as ações de pequena capitalização superarão as ações de grandes capitais. As empresas menores podem crescer muito mais rapidamente do que as grandes em termos percentuais. Um comerciante de propagação de futuros veria isso como uma oportunidade para comprar o Mini Russell 2000 e vender o Emini S038P 500. O Russell 2000 é um índice de pequena capitalização eo S038P 500 é um índice de grande cap. Em épocas de recuperação econômica e crescimento, as pequenas capitalizações devem superar as grandes capitalizações. Em tempos de recessão econômica, as grandes capitalizações devem superar as pequenas capitalizações. Benefícios da Spread Trading A negociação de spreads limita a exposição ao risco sistêmico. Em outras palavras, minimiza o risco associado a fatores externos que podem afetar os preços das commodities. Vamos dar um exemplo. O milho de dezembro está negociando mais altamente em 4.00 quando milho de julho for ao redor 3.50. Depois de estudar os fundamentos e cartas ou, você sente que milho Dec deve cair 25 a 50 centavos, enquanto milho de julho permanecerá inalterada. Vocę corta o milho Dec. No dia seguinte, o Fed anuncia que está salvando a Europa. O dinheiro inunda os Estados Unidos eo sistema financeiro internacional. O índice do dólar de EU mergulha, e durante o mês seguinte o declínio do USD emite o milho de Dec mais elevado a 5.00, milho de julho mais elevado a 4.50. Se você tivesse sido curto Dec milho e milho longo de julho a propagação ainda estaria em torno de 50 centavos e você tem tempo para Corn CornJuly milho para estreitar, o que certamente pode fazer. Se você estivesse apenas milho curto de dezembro você perdeu 1. Você pode ter sido fundamentalmente correto, que o milho de dezembro foi sobrevalorizado e deve ser vendido. Mas como você não demorou muito para o milho de julho, você perdeu dinheiro mesmo que estivesse correto com relação aos fundamentos do mercado. A mudança no valor do dólar americano transformou o comércio em um perdedor. Usamos pares para eliminar tanto risco sistêmico quanto possível. Queremos que nossa negociação seja sobre o valor relativo de duas commodities ou culturas dentro do mesmo mercado. Queremos minimizar o efeito de forças de mercado externas tanto quanto possível. Como os spreads fazem (e perdem) dinheiro Existem dois tipos de spreads. O primeiro é o spread intra-commodity, também conhecido como spreads de calendário, que estão na mesma commodity. Os spreads intra-commodities são todos sobre o mês próximo versus o mês diferido. Um spread de futuros de touro é quando o comerciante compra o mês próximo e vende o mês diferido. Esta é uma propagação do touro porque em um mercado de touro os meses próximos mover-se-ão mais rapidamente do que os meses diferidos. Por exemplo, se o petróleo bruto estiver em um mercado de touro, o preço do próximo contrato de futuros vai aumentar mais rápido do que o preço do crude 6 meses, e ainda mais do que o contrato de 1 ano no futuro. No lado oposto daquele é o urso espalhado dos futuros. Isso é quando o comerciante vende o mês próximo e compra o mês diferido. Em um mercado de urso, os meses próximos mover-se-ão para baixo mais rapidamente do que os meses diferidos. Nos mercados de futuros, os meses próximos têm o maior volume e interesse aberto, então esses meses são os que vão fazer os movimentos de maior preço. Os meses próximos quase sempre movem-se mais rapidamente e mais distante nos mercados de touro e os mercados do urso quando comparados aos contratos diferidos, menos negociados. As únicas vezes em que os contratos tendem a se mover para cima e para baixo ao mesmo tempo, é durante os pânicos de mercado e grandes vendas offs. Nessas situações, investidores e comerciantes tendem a atirar primeiro, interrogar segundo, como o bom é vendido com o mau. Durante a venda fora é mais provável que o próximo e diferido estão sendo vendidos igualmente. O segundo tipo de spread é um Inter-Commodity Spread. Este é um spread entre dois mercados diferentes, como Milho Vs Trigo ou Óleo de Aquecimento vs RBOB Gasolina. Vamos dizer que pensamos que os agricultores vão plantar mais Milho do que Trigo. Isso seria bearish para preços do milho e bullish para preços do trigo. Gostaríamos de milho curto e trigo longo. Não importa se Milho e Trigo subir ou descer em valor. Tudo o que importa é que o trigo sustenta melhor do que o milho. Se os mercados rally, queremos ver Trigo ganhar mais do que milho. Se os mercados diminuírem, queremos ver o milho cair mais do que o trigo. Hedging Risco Sistêmico Comercializamos spreads de futuros para proteger contra risco sistêmico. Você nunca sabe quando o próximo choque para o sistema ou crash do mercado vai acontecer. Nós aprendemos através dos anos para nunca expor-nos a mais risco do que o necessário. Quando um comerciante em um contrato longo e outro curto, eles estão protegendo o dólar. O USD representa toda a economia dos EUA. Se pudermos proteger isso de nossas posições, faremos isso imediatamente. Vamos dizer que estamos muito tempo o petróleo bruto (CL). Isso significa que estamos CL longo, mas tivemos de colocar a margem de caixa para obter essa posição. O contrato de CL tem preço em USD. Nesse caso, não estamos apenas a longo o CL, também estamos a curto USD. Se usamos USD para obter CL longo, temos uma posição CLshort USD longa, ou uma cruz CLUSD. Se a Grécia inadimplente em seus títulos, enviando o Euro em um tailspin, o USD vai subir materialmente. O aumento do USD exerce pressão sobre o petróleo bruto, reduzindo o CL. A única forma de compensar esse risco é a propagação do Petróleo Bruto contra um contrato diferido ou outro mercado. Vamos dizer julho Crude é o primeiro mês. Estamos o petróleo bruto de alta e comprar julho. Para cancelar o USD, vendemos o Crude de Dezembro, criando um longo Crude de julho, curto Dec Crude spread. Por que nós fazemos isto Se nós somos julho longo Crude, nós somos realmente julho longo Crude (CLN) e USD curto, ou CLNUSD. Se nós dezembro curto Crude (CLZ), nós somos realmente dezembro curto e USD longo, ou USDCLZ. Quando você combinar o CLNUSD e USDCLZ, você obter uma cruz CLNCLZ. Os USD longos e os USD curtos cancelam-se. Se algum catastrófico mesmo acontece no outro lado do mundo, fazendo com que o USD rally e CL para declinar, minha propagação deve estar intacta. Qualquer que seja a quantidade de julho, o crude diminui, o mais provável é que o Crude seja reduzido. O evento externo terá sido adequadamente coberto. Leverage e Margin Futures Spreads deve reduzir sua margem, mas mais importante, ele irá reduzir a alavancagem que você está usando. Quando você é longo o Emini S038P 500 durante a noite, você tem a margem durante a noite de 5625. Quando você é curto o Emini DJIA, você tem a margem durante a noite de 6500. Entretanto, se você for longo o ES e curto o YM, a margem não é um Combinado 12,125. Há um crédito margem spread ea margem overnight overnight é reduzido para 2054. Isso é cerca de 83 redução. Por que as margens são reduzidas Os spreads de futuros são geralmente menos voláteis do que apenas um contrato longo ou curto. As bolsas entendem isso e reduzem os requisitos de margem. Os spreads dos futuros são geralmente menos voláteis porque restringem as idéias negociando e os fatores envolvidos no comércio. Quando você é longo o Emini S038P 500, você não é apenas longo o índice S038P. Você também tem exposição ao USD e ao sistema financeiro dos EUA como um todo. Esta é a exposição maciça a eventos e condições que são impossíveis de prever ou explicar. When you spread a contract, you are hedging out the USD, or outside market forces, and just making the trade about two very specific markets. There will be fewer factors and therefore fewer unknowns by hedging out the USD. This is another reason why the margins are reduced. The leverage traders are using in their accounts are also greatly reduced, which is a good thing. Most traders over leverage their accounts. Overleveraged accounts either lead to traders blowing out their accounts on a big market move against them or slowly bleeding the account to 0 because they use stops that are too close to the normal trading range. Markets to Spread Any market can be spread traded. Some markets like the grains, livestock, energies, softs and financials are more common than the indices, currencies and metals. All markets can have calendar spreads or inter-commodity spreads. However, all markets might not have a spread discount. Spreading Corn vs. Wheat gets a 60 reductions in margin because they are related markets. Spreading Coffee vs. Cocoa has no margin reduction because the fundamentals of the two markets have nothing in common. If the markets are related fundamentally, there is a good chance a spread credit exists. To find out if markets have spread credits just go to the MarginPerformance Bond section of the Exchange web site. Historical Seasonality Many spread traders follow seasonal trends and patterns. Many futures markets have seasonal patterns. Crude Oil and RBOB Gasoline tend to increase during the summer while Heating Oil and Natural Gas tend to increase during the winter. The Grain markets are seasonally the highest in the spring and summer months and lowest right after harvest in the late fall. Traders follow these patterns and trade the seasonal channels. For example, this time of year the grain markets tend to go up faster in the old crop vs. the new crop. Traders will buy July corn and sell Dec Corn, or buy July Soybeans and sell Nov Soybeans. Any shortage in beans or concerns about the crops will cause the near months to rally faster than the deferred months. This seems to happen more often than not, which makes it a very popular spread trade. Traders looking for ways to reduce risk in futures positions should seriously consider spreads. In times like these, no one knows when the next Greece is going to happen. Futures spreads can help protect your risk against outside market events. Futures spreads can reduce leverage and allow traders to take positions without the need for tight stops that will most likely just stop them out. Futures spreads allows traders to take advantage of medium to long term moves with less capital. Spread Trading Ideas Natural Gas Natural Gas has broken out to the upside since the BP Gulf Oil spill. Many traders think just getting long Natural Gas is too risky because Natural Gas can be a very volatile futures contact. Entering a Bull Futures Spread in Natural Gas gives the trader exposure to Natural Gas but cuts down on the volatility of just being long a single contract. The trader also does not have to worry about losing time premium like he would with a call option or bull call spread. Here is an example of how a trader would get long Natural Gas with a Bull Futures Spread. Buy August Natural Gas and Sell December Natural Gas at -0.600 or better. Risk to a close below -0.700 (1000). Target is -0.4000 (2000). Initial Margin is 1688 and Maintenance Margin is 1250 per spread. Corn looks to have bottomed and seasonally this is the time of year when Corn has its best chances for higher prices. Corn prices can be volatile this time of year, especially due to changes in weather and USDA reports. Traders looking to take a bullish position in Corn but cut down on the volatility can buy September Corn and sell December Corn, which is a Futures Bull Spread. Buy September Corn and Sell December Corn at -10.50 cents or better. Risk to a close below -12.50 (100 risk). Look for a rally in old crop Corn to send the spread to -5.00 (275) and a very bullish market to bring the contracts to even (550). Initial Margin is 270 and Maintenance Margin is 200 per spread. Sugar made historic highs earlier this year. Now that the new crop of Sugar is coming in, many analysts feel Sugar will be heading back down to 12 or 13 cents a pound. There will be price spikes in Sugar as commercial users still need to buy Sugar until the new crop is delivered to the market. To cut down on the volatility, traders can sell October 2010 Sugar and Buy March 2011 Sugar, which is a Bear Futures Spread. Sell October 2010 Sugar and Buy March 2011 Sugar at -0.70. Risk to a close above -0.50 (244 risk). First target is -1.14 (492.80). Initial Margin is 840 and Maintenance is 600. Try Turners Take Market Alert for 30 Days Turners Take Market Alert Trial - Turners Take Market Alert includes Daily Updates and an Intraday Trade Recommendation service for Daniels Trading clients. Turners Take Market Alert includes an email newsletter subscription. Turners Take Market Alert trial lasts 30 days. Guide to Futures and Spread Trading This comprehensive ebook, compliments of Guy Bower, is designed to help you understand and master the fundamentals of futures spread trading. Risk Disclosure THE RISK OF LOSS IN TRADING COMMODITY FUTURES AND OPTIONS CONTRACTS CAN BE SUBSTANTIAL. HÁ UM GRAU ALTO DE ALAVANCA EM FUTUROS TRADING POR DE PEQUENAS REQUISITOS DE MARGEM. ESTA ALAVANCA PODE TRABALHAR CONTRA VOCÊ BEM COMO PARA VOCÊ E PODE CONDUZIR A GRANDES PERDAS E GANHOS GRANDES. EXAMPLES OF HISTORIC PRICE MOVES OR EXTREME MARKET CONDITIONS ARE NOT MEANT TO IMPLY THAT SUCH MOVES OR CONDITIONS ARE COMMON OCCURRENCES OR ARE LIKELY TO OCCUR. STOP ORDERS DO NOT NECESSARILY LIMIT YOUR LOSS TO THE STOP PRICE BECAUSE STOP ORDERS, IF THE PRICE IS HIT, BECOME MARKET ORDERS AND, DEPENDING ON MARKET CONDITIONS, THE ACTUAL FILL PRICE CAN BE DIFFERENT FROM THE STOP PRICE. IF A MARKET REACHED ITS DAILY PRICE FLUCTUATION LIMIT, A LIMIT MOVE, IT MAY BE IMPOSSIBLE TO EXECUTE A STOP LOSS ORDER. STRATEGIES USING COMBINATIONS OF POSITIONS, SUCH AS SPREAD AND STRADDLE POSITIONS MAY BE AS RISKY AS TAKING A SIMPLE LONG OR SHORT POSITION. YOU SHOULD BE AWARE THAT IN THE EVENT YOU LIQUIDATED THE LONG SIDE OF A BULL CALL SPREAD AND STILL MAINTAINED THE SHORT OPTION POSITION, THEN YOUR RISK WOULD BE UNLIMITED. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus fundamental do mercado e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou na liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem compreender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. Daniels Trading does not guarantee or verify any performance claims made by such systems or service. Reader Interactions Mike April 6, 2014 at 1:32 am Leave a Reply Cancel reply About Craig Turner Craig Turner is a Senior Broker at Daniels Trading, author of Turners Take newsletter, and a Contributing Editor for Grain Analyst. Craig is often quoted in the Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn amp Soybean Digest, and also makes appearances on SiriusXM Rural Radio Channel 80 providing commentary for the Grain and Livestock markets. Craig has also been featured in FutureSources Fast Break series, Futures Magazine Online, and INO. Mr. Turner has a Bachelors from the Rensselaer Polytechnic Institute (RPI) where he graduated with honors and has worked at the NYSE and Goldman Sachs. While at Goldman, Craig earned his MBA in the NYU Stern executive program. Learn more about Craig Turner. Primary Sidebar Why I Chose DT I chose Daniels Trading because of the follow-up. If Tom had not called me back, I would never have chosen Daniels Trading to work with. I have not regretted my decision at all. x02026 Read More - Elizabeth J. North Carolina Trustpilot Reviews Latest Tweets Shake up your approach to the market amp learn over 25 technicalanalysis indicators amp techniques with our free guide t. coctPYbPUbaT Time ago 3 Days via Buffer Find opportunity in the E-mini SampP with our A-Z guide to E-Mini Futures Trading Step-by-step strategies included t. cofS191cPHHf Time ago 3 Days via Buffer Spread traders Add bear spreads to your strategy arsenal with this how-to from Senior Broker John Payne: t. co3DHhcdpnPK Time ago 3 Days via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus fundamental do mercado e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou na liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem compreender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. Daniels Trading does not guarantee or verify any performance claims made by such systems or service.